Подготовка документов для инвестора в ОАЭ: что нужно

Пакет документов для инвестора в ОАЭ строится вокруг корпоративной структуры, прав на активы и условий сделки. Для технологических проектов ключевую роль играют финансовые фризоны на английском праве. Согласно ADGM (Abu Dhabi Global Market), зона работает по английскому общему праву с независимым судом — это привычная инвесторам среда структурирования сделки.

Какие документы нужны для инвестора?

Инвестор ждёт подтверждения, что компания реально владеет активами и сделку можно безопасно оформить. Базовый пакет закрывает три вопроса: кто владеет компанией, кому принадлежит IP и на каких условиях входит инвестор. Для IT- и AI-проектов критичен блок прав на код, данные и модель.

• корпоративные документы: устав, выписка/лицензия, структура долей (cap table);
• сведения о бенефициарных владельцах;
• подтверждение прав на IP: уступка кода, датасета, модели на компанию;
• ключевые договоры: с разработчиками, подрядчиками, клиентами, NDA;
• документы сделки: term sheet, инвестиционное соглашение, SHA / convertible.

Как подготовиться к встрече с инвестором юридически?

Юридическая подготовка — заранее закрыть вопросы, на которых инвестор «спотыкается» при проверке. Самый частый провал: компания не может доказать, что владеет ключевым активом — кодом или моделью, потому что права остались у разработчика. Это чинят до раунда.

• навести порядок в структуре и cap table;
• перевести все права на IP на компанию (IP assignment);
• собрать и проверить ключевые договоры и NDA;
• подготовить data room и ответы на типовые вопросы due diligence;
• согласовать условия входа инвестора в term sheet.

Что входит в пакет документов для инвестраунда?

Состав пакета зависит от выбранной оболочки. Если компания или холдинг в DIFC/ADGM, документы готовят в логике английского права — это привычно международным инвесторам и упрощает согласование SHA и конвертируемых инструментов. Согласно порталу ОАЭ, для деятельности компании нужна лицензия соответствующего органа — материкового или фризоны.

Важно, чтобы корпоративный контур и права на IP не противоречили друг другу: инвестор проверит, что модель, код и данные принадлежат той компании, в которую он вкладывается, а не связанному лицу или подрядчику.

Как мы готовим документы

ПравоWeb собирает инвест-пакет «под ключ» и говорит на языке продукта. Нам не нужно объяснять, кому принадлежит модель после работы подрядчика или что такое обучающая выборка, — именно эти риски мы вскрываем первыми, потому что работаем с IT и AI каждый день.

• аудит структуры, IP и договоров;
• перевод прав на код, данные и модель на компанию;
• подготовка cap table и корпоративных документов (включая DIFC/ADGM-контур);
• сборка data room и чек-листа под due diligence;
• сопровождение term sheet и сделки по входу инвестора.

За нами более 50 проектов из 8 стран и собственные представители в 12 городах мира — сделки ведём с учётом специфики фризон и федерального права ОАЭ.

Специфика юрисдикции

Главная особенность ОАЭ — два правовых режима. Материк следует гражданскому праву и федеральному закону о компаниях, а финансовые фризоны DIFC и ADGM работают по английскому общему праву с собственными судами. Для инвестора это важно: в DIFC/ADGM привычные ему инструменты (SHA, конвертируемые займы) применяются в знакомой правовой логике.

Второй нюанс — лицензирование и 100% иностранное владение. Во фризонах иностранный инвестор может владеть компанией полностью, но деятельность ограничена территорией зоны и экспортом. Эти параметры влияют на структуру сделки, поэтому их фиксируют в документах заранее, чтобы инвестор видел реальную картину прав и ограничений.

Вопросы и ответы